ETFs de Volatilidad de Comercio al Día Hay momentos en los que los volúmenes negociados en bolsa (ETFs) son muy atractivos y los tiempos en los que los ETFs de volatilidad deben quedar solos. Un ETF de la volatilidad se mueve típicamente inversamente a los índices principales del mercado. Tales como el SampP 500. Cuando el SampP 500 es volatilidad creciente ETFs declinará típicamente. Cuando el SampP 500 está cayendo, la volatilidad de los ETF subirá. Al igual que los índices del mercado, las tendencias también se desarrollan en la volatilidad ETFs. Una fuerte tendencia alcista en el SampP 500 significa una tendencia a la baja en los ETFs de volatilidad, y viceversa. Día comerciantes pueden explotar los grandes movimientos que se producen en la volatilidad ETFs en los principales puntos de inversión del mercado, así como cuando los principales índices están en un fuerte descenso. Conocidos comúnmente como ETFs de volatilidad, también hay ETNs de volatilidad. Un ETF es un fondo negociado en bolsa que posee activos subyacentes en ese fondo. Un ETN es una nota negociada en bolsa y no tiene activos. ETNs no tienen los errores de seguimiento que ETFs pueden ser propensos a porque ETNs sólo rastrear un índice. ETFs por otro lado, invertir en activos que rastrear un índice. Este paso adicional puede crear discrepancias de rendimiento entre el ETF y el índice que se supone que representa. Los ETFs y ETNs son aceptables para la volatilidad del día, siempre y cuando el ETF o ETN que se negocia tengan mucha liquidez. Elección de un ETF / ETN de volatilidad Hay una serie de ETFs de volatilidad para elegir, incluyendo ETFs de volatilidad inversa. Una volatilidad inversa ETF se moverá en la misma dirección que los principales índices (la dirección opuesta / inversa de la volatilidad tradicional ETF). Cuando el día de comercio. Simple y de alto volumen suele ser la mejor opción. El iPath SampP 500 VIX Futuros a Corto Plazo ETN (VXX) es el más grande y más líquido en el universo ETF / ETN de la volatilidad. La ETN ve un volumen medio de 20 millones de acciones al día, pero alcanza los 70 millones cuando los principales índices - en este caso el SampP 500- ven un descenso significativo y los comerciantes se acumulan en VXX lo empujan más alto (recuerde, Se mueve en la dirección opuesta a la SampP 500). Los mejores tiempos a la Volatilidad del Comercio de Día ETF / ETNs VXX suele ver movimientos explosivos cuando el SampP 500 disminuye. Los movimientos en VXX típicamente exceden con mucho el movimiento visto en el SampP 500. Por ejemplo. Una caída de 5 en el SampP 500 puede resultar en una ganancia de 15 en VXX. Por lo tanto, el comercio VXX ofrece más potencial de ganancia que simplemente la venta corta de la SampP 500 SPDR ETF (SPY). Desde VXX tiene una tendencia a rebasar en las disminuciones en el SampP 500, cuando el SampP 500 se reúne de nuevo VXX normalmente se vende de manera dramática. Los comerciantes de día tienen dos formas de obtener ganancias comprar VXX cuando el SampP 500 está disminuyendo, y luego vender VXX después de un pico de precios una vez que el SampP 500 comienza a subir más alto de nuevo y VXX está cayendo. Dependiendo del tamaño de la tendencia en el SampP 500, condiciones comerciales favorables en VXX pueden durar varios días a varios meses. Las figuras 1 y 2 muestran un declive a corto plazo (e inversión) en el SampP 500 y el correspondiente aumento en VXX. Figura 2: SampP 500 VIX (VXX) Correspondiente Rally y Decline La figura 2 muestra cómo VXX tiene una tendencia a rebasar el 38 rallied basado en una disminución 5,7 en el SampP 500. Luego cayó 25 cuando El SampP 500 recuperó la pérdida. Tales son los tiempos que los comerciantes del día querrán negociar en VXX. Cuando el SampP 500 está en una tendencia alcista muy tranquila con poco movimiento descendente, VXX disminuirá lentamente y no es ideal para el día de comercio. Las grandes oportunidades vienen durante y después de un descenso de varios puntos porcentuales o más en el SampP 500. Volatilidad de los volúmenes de los ETFs Volatilidad Los ETFs, como VXX, llevarán a menudo el SampP 500. Cuando esto ocurre, le permite Saber qué lado del comercio que desea estar en. VXX se puede utilizar para presagiar movimientos en el SampP 500, que puede ayudar en las existencias de comercio de día, incluso cuando no hay volatilidad sustancial en el SampP 500. La figura 3 muestra VXX (línea roja) continuamente se mueve agresivamente más bajo como el SampP 500 SPDR (línea amarilla ) Moliere marginalmente más alto. VXX se rompe por debajo de su bajo intradía mucho antes de que el SampP 500 SPDR se rompa por encima de su máximo intradiario. La debilidad en VXX ayudó a confirmar que había fuerza subyacente en el SampP 500 y que era probable volver a probar o superar sus máximos diarios después de la retirada de 11 a. m. Figura 3. SampP 500 VIX (línea roja) Foreshadows Se mueve en SampP 500 SPDR (línea amarilla) - 2-Minute Chart Porcentaje Scale Las mayores oportunidades intradía ocurren en VXX cuando hay una caída significativa (y / o posterior rally) en el SampP 500 como se muestra en las figuras 2 y 3. Independientemente de si estos movimientos significativos están presentes, la siguiente entrada y parada se puede utilizar para extraer beneficios de la volatilidad ETN. Basado en la figura 3, VXX es mucho más débil que el SampP 500 es fuerte. Cerca de las 11 AM el SampP 500 SPDR casi regresa a su punto más bajo del día. Pero VXX se mantiene muy por debajo de su máximo diario. Está mostrando mucha debilidad relativa que infiere que hay fortaleza en el SPDR 500 de SampP, a pesar del retroceso en su precio. Esto indica que hay oportunidades en el lado corto en VXX. Ahora que la debilidad se establece, busque una entrada corta. Espere a que VXX se mueva más alto y luego haga una pausa en un gráfico de uno o dos minutos. Cuando el precio desciende por debajo de la pausa / consolidación de nuevo en la dirección de tendencia, ingrese un comercio corto inmediatamente. Coloque una orden de stop loss justo encima de la parte alta del pullback. Figura 4. Entradas y Stop Loss Cuando VXX es débil El mismo método se aplica cuando VXX es fuerte y SampP 500 es débil. VXX se moverá más alto esperar un pullback y una pausa / consolidación. Cuando el precio se rompe por encima de la parte superior de la consolidación en la parte inferior de la retirada (lo que estamos suponiendo es la parte inferior) entrar en una posición larga. Coloque una parada justo debajo de la baja de la retirada. Salga manualmente de operaciones si nota la tendencia general en el mercado cambiando contra usted. Si usted es corto, un columpio más alto o más alto oscila alto indica un cambio de tendencia potencial. Si usted es largo, un oscilación inferior baja o baja oscilación alto indica un cambio de tendencia potencial. Alternativamente, establezca un objetivo que es un múltiplo de riesgo. Si su riesgo en un negocio es de 0.15 por acción, apunte a tomar ganancias en dos veces su riesgo, o 0.30. Por ejemplo, usted va corto en 31.37 y hacer una parada en 31.52 (este es el comercio justo después de las 11 de la mañana en la Figura 4). Su parada es 0,15 por encima de su entrada, por lo tanto su precio objetivo es 0,30 debajo de su entrada (2: 1 recompensa a la proporción de riesgo). Este múltiplo es ajustable basado en la volatilidad. En tendencias muy fuertes puede ser capaz de obtener un beneficio que es tres o cuatro veces más grande que su riesgo. Si la volatilidad ETN no se mueve lo suficiente para producir fácilmente ganancias que son el doble de su riesgo, evite negociar hasta que la volatilidad aumente. Volatilidad ETFs y ETNs suelen tener oscilaciones de precios más grandes que el SampP 500, por lo que son ideales para el comercio de día. Las mayores oportunidades en términos de movimientos de precios porcentuales se producen durante y poco después de la SampP 500 ha disminuciones significativas. Una volatilidad ETN, como el SampP 500 VIX (VXX) puede incluso presagiar lo que el SampP 500 va a hacer. Cuando VXX es relativamente débil muestra que el SampP 500 es probable que sea fuerte. Puede ir corto VXX o largo el SampP 500 SPDR. Cuando VXX es relativamente fuerte muestra que el SampP 500 es probable que sea débil. Puede ir largo VXX o corto el SampP 500 SPDR. Al día de la negociación de una volatilidad ETF o ETN, sólo el comercio en la dirección de tendencia esperar a un pullback y una pausa, y luego entrar en la dirección de tendencia cuando el precio rompe de la pequeña consolidación. Ningún método funciona todo el tiempo, por lo que las órdenes de stop loss se utilizan para limitar el riesgo y los beneficios deben ser mayores que las pérdidas. De esta manera, aunque sólo la mitad de los oficios sean ganadores (se alcanza el objetivo de beneficio), la estrategia sigue siendo rentable. Indicadores basados en la volatilidad La última gran parte de los indicadores técnicos es el grupo de indicadores basados en la volatilidad. Estos indicadores monitorean los cambios en el precio de mercado y los comparan con los valores históricos. En caso de que el precio de mercado comience a cambiar más rápido de lo que sería apropiado de acuerdo con el promedio de volatilidad histórica o si el precio cruza fuera de un rango dado, los indicadores señalarán un mercado de sobreventa / sobreventa. Introducción La volatilidad está en la financiación representada por la desviación estándar calculada a partir de los precios históricos anteriores. Esto significa que cuanto más rápido el precio en el mercado cambia, mayor es la volatilidad de ese mercado. Reconocemos dos tipos de volatilidad: la volatilidad histórica y la volatilidad implícita. La volatilidad histórica es la volatilidad que realmente se ha medido y representa cambios reales en el precio. La volatilidad implícita se deriva de la fórmula de fijación de precios de tal manera que ponemos en la fórmula el precio actual del instrumento. Se utiliza sobre todo para las opciones. Nos informa sobre la volatilidad que implica el precio de las opciones para el vencimiento de las opciones. Sin embargo, para el cálculo de los indicadores utilizados en el análisis técnico general, se utiliza la volatilidad histórica. Propósito y uso El propósito de los indicadores basados en la volatilidad es muy similar al propósito de los osciladores: detectar desequilibrios en el mercado y generar señales que nos ayuden a capitalizar estos desequilibrios. Estos indicadores también generan señales de sobrecompra / sobrevendido. Si el precio sube demasiado rápido en comparación con el desarrollo histórico, puede llegar fácilmente a una etapa en la que el aumento no es más sostenible. Los indicadores basados en volatilidad nos informan con precisión sobre tales situaciones. Señales comerciales Un rasgo común de todos los indicadores basados en la volatilidad es que generan señales de compra y venta que se basan en el concepto de mercado de sobrecompra / sobreventa (al igual que en el caso de los osciladores). En caso de que el precio cruce por encima del límite superior del rango, en el cual debe estar presente de acuerdo con las tendencias en los datos históricos, se genera una señal de venta. Por el contrario, si el precio cruza bajo el límite inferior del rango, se genera una señal de compra. Pros y contras Una ventaja significativa de este tipo de indicadores está constituida por el hecho de que pueden demostrar claramente que la subida o bajada del precio es demasiado pronunciada en comparación con períodos anteriores y, por lo tanto, es muy probable que tenga que disminuir O parar completamente. Es por eso que estos indicadores pueden complementar bastante bien otros indicadores de análisis técnico. Por otro lado, estos indicadores tienen la desventaja de basarse sólo en una cosa el precio. No reflejan otros datos (por ejemplo, en comparación con los indicadores basados en el volumen, que tienen en cuenta tanto el precio como el volumen negociado en el mercado). También es posible que en el caso de que algunas noticias extremadamente buenas sobre los fundamentos de la empresa llegue al mercado, el precio puede seguir subiendo a pesar de todas las señales generadas por los indicadores basados en la volatilidad, ya que no reflejan información sobre los fundamentos. Tipos de indicadores basados en la volatilidad El indicador parabólico SAR (Stop And Reverse) fue desarrollado por el famoso analista técnico Welles Wilder. En el cuadro de precios toma una forma de varios puntos alineados en forma de una parábola (de ahí el nombre SAR parabólico), que se colocan por encima o por debajo del precio actual. El objetivo de este indicador es identificar los puntos, cuyo logro implica el final de la tendencia actual o su reversión. Por defecto, el SAR parabólico se calcula con un día de antelación. Significa que a partir de los datos de hoy calculamos la SAR Parabólica para mañana. Se calcula de acuerdo con la fórmula: Tamaños SAR Factor de aceleración SAR actual (punto extremo - SAR actual) Para el factor de aceleración, se utiliza normalmente la constante de 0,02. Este factor determina, con qué rapidez el valor SAR asignará el precio (converge). Alcanzando un nuevo máximo en una tendencia alcista (o un nuevo bajo en una tendencia bajista) aumenta el factor de aceleración en 0.02. Como el límite superior para el factor de aceleración, el número 0.20 se fija generalmente. Para el punto extremo, el valor del último máximo durante una tendencia alcista (o la última baja durante la tendencia bajista) se toma como el punto extremo. 2 cuestiones específicas pueden surgir durante el cálculo SARs. Si el valor SAR para el día siguiente se encuentra dentro del rango de precios de hoy o ayer, el valor debe bajarse al límite inferior de este rango (es decir, el precio bajo). Además, los valores SARs pueden situarse por encima o incluso dentro del rango de precios de mañana. Esto indica una inversión de tendencia y por lo tanto también una necesidad de cambiar el cálculo de SAR. Si esto ocurre durante la tendencia alcista, significa un cambio en la tendencia bajista. En este caso, comenzamos a calcular el SAR utilizando los mínimos para puntos extremos y reducimos el factor de aceleración al valor original de 0,02. Las señales producidas por el SAR parabólico son muy simples. En caso de que el SAR esté al precio actual del mercado, existe una tendencia al alza en el mercado. Si SAR parabólico está por encima del precio actual, hay una tendencia a la baja en el mercado. Por lo tanto, el cruce bajo el precio actual se puede considerar una señal de compra. Por el contrario, si la SAR cruza por encima del precio de mercado, implica una señal de venta. SAR se utiliza a menudo en el mercado para el análisis de períodos de tiempo más cortos. Sin embargo, el principal problema de este indicador es que funciona correctamente sólo en un entorno de tendencias. En caso de que no haya una tendencia clara en el mercado, el SAR parabólico tiende a producir muchas señales falsas. Según el autor de este indicador Welles Wilder, SAR trabaja sólo unos 30 de la época. Es por eso que la mayoría de los comerciantes combinan SAR con otros indicadores que miden la fuerza de las tendencias, como ADX. ROC es un indicador técnico que mide el cambio porcentual entre el precio actual y el precio de x días atrás (lo más a menudo 10). ROC para el período de 10 días se calcula de la siguiente manera: ROC (todays close close from hace 10 días) / close from 10 days ago 100 Si ROC está aumentando en números positivos, el precio está subiendo más rápido y la presión de compra está aumentando. Por el contrario, si ROC está disminuyendo, la presión de compra está disminuyendo, también, lo que significa que la subida de los precios se está ralentizando. Si ROC es negativo, implica presión de venta, y por lo tanto una disminución en el precio. Cuanto más negativo es ROC, mayor es la presión de venta y por lo tanto, más rápido es la disminución en el precio. ROCS cruce por encima de 0 se considera a menudo para representar una señal de compra. Por el contrario, una señal de venta se produce cuando el indicador cruza por debajo de 0. Sin embargo, el gráfico de ROC se utiliza a menudo para el análisis de gráficos, que también puede generar señales comerciales (por ejemplo, romper una línea de tendencia). Además, si ROC alcanza valores extremadamente altos / bajos en comparación con los datos históricos, puede indicar una condición de sobrecompra / sobreventa en el mercado. Además, ROC también se puede utilizar para encontrar divergencias con el precio de mercado. Este indicador fue desarrollado en 1980 por John Bollinger. En el gráfico, toma la forma de tres líneas que constituyen un rango de precios. Una de las líneas está representada por una media móvil del precio de mercado. Las otras dos líneas toman los valores del promedio móvil aumentado (en el caso de la segunda línea disminuida) por el valor de dos desviaciones estándar para el período particular. Por lo tanto, cada una de estas líneas se coloca dos desviaciones estándar de distancia de la media móvil. Por lo general, los promedios móviles (y por lo tanto también la desviación estándar) se calculan para el período de 20 días. Según la teoría estadística, el precio de mercado debe estar dentro de este rango durante 95 de la época. Cuando el precio se mueve fuera del rango determinado por las bandas de Bollinger, se considera una situación extrema donde el mercado está sobrecomprado (en caso de que el precio esté por encima del límite superior del rango) o sobrevendido (si el precio está bajo el límite inferior de el rango). Por lo tanto, si el precio cruza por encima del límite superior, se considera una señal de venta y, a la inversa, si cruza bajo el límite inferior, se considera una señal de compra. Las bandas de bandas son a menudo utilizados para establecer el punto de salida de un comercio, cuando Los precios objetivo se fijan un poco por encima del límite superior (para la compra) o un poco por debajo del límite inferior (para la venta). Las bandas de Bollinger difieren de indicadores similares como bandas de Keltner o sobres de tal manera que el ancho del rango no es constante, pero cambia de acuerdo a la volatilidad histórica. Si la volatilidad aumenta, la banda se vuelve más ancha e inversamente, si los precios fluctúan menos, la banda se vuelve más estrecha. Según algunos comerciantes, una ampliación significativa de la gama señala el final de una tendencia, mientras que un estrechamiento significativo de la gama implica el inicio de una nueva tendencia. fxVolatilidad QUAD CCI DESAFIENDO EL PARADIGMA DE LA VOLATILIDAD TRADICIONAL Capítulo Extracto de Volatilidad Iluminado por Mark Whistler Dentro de Forex , Theres un término comerciantes profesionales suelen lanzar alrededor cuando se hace referencia a la comunidad minorista Los comerciantes al por menor se citan con frecuencia como haciendo nada más que sólo persiguiendo indicadores. Lamentablemente, muchos comerciantes minoristas son víctimas de la mentalidad de creer que el comercio es fácil y / o si simplemente descubrir el código secreto técnico, que nunca perderá de nuevo. Con esta mentalidad, no es de extrañar que estos mismos comerciantes por desgracia constantemente se encuentran en el lado equivocado de la bola de ocho cuando la volatilidad patadas pulg Sin embargo, hay otra manera de comercio. A lo largo del Capítulo 6, los comerciantes obtendrán más información sobre cómo y por qué perseguir indicadores es un juego tan perjudicial, mientras que también ver cómo los comerciantes pueden comenzar a poner los indicadores de nuevo en su sideto superar la volatilidad destructiva que abruma a la mayor parte de la comunidad al por menor diario. Sin embargo, es importante recordar que mientras la estrategia de Quad CCI que está a punto de leer es algo que personalmente uso, sobrepongo la estrategia con volatilidad y probabilidad, WVAV y WAVE Price Mass para obtener una mayor comprensión de si las señales producidas son reales, O son realmente sólo las viejas cartas fibbing - una vez más. Mientras que la discusión sobre múltiples períodos de tiempo de CCI no es ciertamente una ventanilla única para navegar completamente el universo más grande de las existencias comerciales, futuros, materias primas y Forex, utilizando el indicador correctamente puede ayudar a los comerciantes cuando los mercados están ofreciendo poca orientación. Echa un vistazo a la tabla horaria por debajo del EUR / USD, que muestra la sensación básica de la Commodity Channel Index (CCI), al menos, ya que la mayoría de los comerciantes utilizan el indicador. En su mayor parte, el indicador se utiliza para buscar reversión (o puntos de reentrada de tendencia) cuando los indicadores caen de 100 por encima de 100 por debajo de 100 o por debajo de -100, por encima de -100. Lo que espero notar de inmediato es la primera señal de venta (desde la izquierda) y la tercera compra (también de la izquierda, que he marcado con un asterisco), ambos proporcionaron señales falsas. Figura 6.1 Para entender por qué las señales falsas podrían aparecer, tenemos que echar un vistazo más de cerca al indicador global De acuerdo con un sitio web importante, (Im mantener su nombre anónimo para no arrastrar a través de la suciedad, aunque les he notificado de la Error): Un oscilador utilizado en el análisis técnico para ayudar a determinar cuándo un vehículo de inversión ha sido sobrecompuesto y sobreventa. El Índice de Canales de Mercancías, desarrollado por primera vez por Donald Lambert, cuantifica la relación entre el precio de los activos, una media móvil (MA) del precio de los activos y las desviaciones normales (D) de ese promedio. Se calcula con la siguiente fórmula Heres donde comenzamos a dividir los pelos en unos cuantos asuntos importantes que creo que debe tener en cuenta El sitio web es correcto que CCI fue desarrollado por Lambert (en 1980, FYI), además, la definición es también Correcto en que el indicador está destinado a ayudar a determinar la sobrecompra y las áreas de sobreventa Sin embargo, CCI también se desarrolló para ayudar a encontrar oscilaciones cíclicas de los productos básicos y otros instrumentos financieros. Cuál es más, en la definición antedicha, notará el uso de la desviación normal de la terminología. Sólo para asegurarse de que no estoy perdiendo completamente mi mente, he comprobado alrededor de veinte sitios web diferentes para las definiciones de CCI al escribir esto y lo que he encontrado es que casi todos los lectores engañan usando el mismo, o terminologysetting similar para el fracaso. El problema es probable porque la mayor parte de la información sobre sitios web relacionados con el comercio está escrito por personas que realmente no comercian en lifethey real ni siquiera saben lo que están regurgitando está mal. Me gusta pensar en la situación similar a un científico de cohetes explicando cómo suavizar lodo de yeso casi perfectamente en un tiro. A pesar de que la tarea puede parecer fácil en general, a menos que usted realmente lo ha hecho un par de veces, theres ninguna manera youd conocer los trucos del comercio, o el funcionamiento interno de cómo lodo drywall establece en la pared y en el cubo, Arte de la trituración es. (Aprendí la manera difícil de renovar una casa hace muchos años Por el resto de mi vida, voy a tener una inmensa cantidad de respeto por drywallers. Y déjame decirte, lo digo también) De nuevo en el tema, en la mayoría de las definiciones de CCI , A menudo oímos términos como desviación normal o desviación estándar como parte de la ecuación. Sin embargo, lo que debemos entender es que la CCI se calcula usando desviación media (o desviación absoluta media MAD), no desviación estándar. Además, no hay tal cosa como desviación normal. (Sólo para dividir los pelos, Rogets siglo 21 Thesaurus, tercera edición lista desviación normal como un sinónimo de desviación estándar sin embargo, la desviación estándar no se utiliza cálculo CCI, la desviación media es.) Además, lo que diablos está sobrecomprado y oversold Como youre acerca de Ver, cuando CCI está operando por encima de 100 y por debajo de -100, cualquier instrumento financiero que el indicador está midiendo no puede ser sobrecomprado, o sobrevendido en absoluto No estoy bromeando, lo que muchos comerciantes de sitios web feed puede ser simplemente dañino. Para cavar en los específicos, CCI se calcula utilizando la desviación media, que se cree que proporciona una mayor precisión a los datos no normales (no gaussiana) de la desviación estándar más comúnmente utilizado. En el documento Revisiting a 90-year-old debate: las ventajas de la desviación media de Stephen Gorard (presentado en la Asociación Anual de la Asociación de Investigación de la Universidad de Manchester, 2004), el autor afirma, En esas raras situaciones en las que Obtener la respuesta completa de una muestra aleatoria sin error de medición y desear estimar, utilizando la dispersión en nuestra muestra, la dispersión en una población Gaussiana perfecta, entonces se ha demostrado que la desviación estándar es un indicador más estable de su equivalente en la población Que la desviación media. Tenga en cuenta que sólo podemos calcular esto a través de la simulación, ya que en la investigación de la vida real no sabría la cifra real de la población, de lo contrario no estaría tratando de estimar a través de una muestra. Entiendo por qué la desviación media se utiliza en CCI (para intentar compensar los datos no-sintéticos, no-perfectos de los precios de Gauss) sin embargo, después de pasar gran parte de las distribuciones cartográficas del año pasado en mercados, diría que cuanto más corto es el tiempo medido, Más datos en forma de campana se convierte. Lo que estoy diciendo es quizás la fórmula para CCI es más precisa con un mayor conjunto de datos y que tal vez en plazos más cortos, la fórmula tiene que ser cambiado para utilizar la desviación estándar, sobre la desviación media. No te preocupes, sin embargo, vamos a cambiar la fórmula en sus cartas, sin realmente cambiar la fórmula en todos los malos explicar en un momento A continuación se muestra la fórmula para CCI, por favor no te preocupes por cavar demasiado profundamente en la matemática No tienes que crujir los números , Me gustaría que usted entienda la filosofía de lo que está sucediendo, sobre la matemática fun-o-rama calculadora super-tiempo. La filosofía es lo que importa CCI se calcula como: CCI (TPn - TPSMAn) / (DM 0.015) Donde TPn Precio Típico (Alto Bajo Cerrar) / 3 TPMA SMAn (TP1 TP2 TP3TPn) / n CCI TP período actual TPMA período actual Dividido por (TP1 TPMA1) (TP2 TPMA2) TPn TPMAn)) / n Todos los multiplicados por 0,015 Bueno, así que donde el diablo es todo esto va El punto entero de CCI es realmente medir la principal Zona de Contención de una mercancía, , O lo que sea Sin embargo, como todo lo demás en el mercado thats totalmente engañoso y confuso, por cualquier razón, el punto de CCI (como se explica por 90 de los sitios web por ahí) es así. Definiciones de CCI Estado cíclica oscilaciones, los principales movimientos de precios y reversiones, la desviación este y thatyada, yada, yada. Heres lo que realmente está sucediendo. Imagínese un oscilador que tiene valores de -500 a 500, siendo cero el medio. Coloco una pelota de bolos en el balancín y la hago rodar hacia el lado derecho hacia 500 y luego te digo que no puedes dejar que la pelota salga del final, pero las reglas son que solo puedes tocar el balancín y no el Bola sí mismo, qué usted haría Probablemente, usted se movería a nuestra izquierda y empujaría abajo en el lado opuesto de la oscilación-totter (el lado -500) para conseguir la parte posterior que rueda detrás hacia el centro. Ahora, imagínese que había dibujado -100 y 100 en cada lado de 0 (cero), que ahora, porque usted está empujando abajo en -500, la bola está rodando hacia. Tendría sentido que cuando la bola está retrocediendo desde la zona de 500 y cruza más de 100 hacia el 0 (cero), la pelota probablemente cruzaría cero a la derecha a la derecha. Sin embargo, también imagino que he dibujado los números ligeramente incómodos al sentido común en que cuanto más lejos de cero obtenemos (a la inversa, cuanto más cerca de -500 y 500 la bola es), más densamente he dibujado los números agrupados como una imagen Dice mil palabras, he dibujado el teeter-totter para usted, como un pedacito de una ayuda visual. Por favor vea la figura 6.1 en la página siguiente y excuse mi arte El punto principal es a través del teorema de Chebyshevs en estadística, sabemos que (en promedio), alrededor de 75 todos los datos descansarán dentro de dos desviaciones estándar de la media. (En el caso de una curva gaussiana normal, la probabilidad es en realidad casi 95 de todos los datos debe sentarse dentro de dos desviaciones estándar de la media, por lo tanto, en el uso de la desviación media, Lambert era probable tratar de acomodar a los datos en forma de campana no perfecta Por otra parte, Lambert es probable que también utilizando el teorema de Chebyshevs para justificar el rango de contención de -100 y 100, lo que implica 70 a 80 de todos los datos, por lo que utilizó 0,015 como el multiplicador) Just FYI Chebyshevs teorema establece: La proporción de cualquier conjunto De los datos con K desviación estándar de la media siempre es al menos 1-1 / K2, donde K es cualquier número positivo mayor que 1. Para K2 y K3, obtenemos los siguientes resultados: Por lo menos 3/4 (o 75) De todos los valores se encuentran dentro de 2 desviaciones estándar de la media. Al menos 8/9 (o 89) de todos los valores se encuentran dentro de 3 desviaciones estándar de la media. También, tenga en cuenta que en el CCI real, -500 y 500 NO son los valores de valores extremos finales el indicador puede moverse a Teóricamente, CCI podría viajar infinitamente hacia arriba, o hacia abajo Sin embargo, en sentido común, las personas no tienen que comprar, pero Que tienen que vender en algún momento, y por lo tanto, los precios (y CCI) nunca viajará infinitamente en una dirección. El punto básico aquí es que cuando CCI cruza de nuevo por debajo de 100, o por encima de -100, el fundamento teórico es que los precios están retrocediendo a un rango más normal después de haber sido testigo de un período de extrema actividad. Lo que estaba viendo es realmente sólo una medida de 70 a 80 del rango estadístico esperado para cualquier período de tiempo estaban midiendo Usted no podría estar saltando arriba y abajo en su asiento ahora, pero espere un momento y creo que podría ser Aunque el Por encima de los sonidos simples y aburrido, me gusta pensar en cualquier cosa que podría hacer hordas de moneyas exactamente lo contrario Sorprendentemente, me gustaría apostar (sin demasiados problemas) cerca de 99 de todos los comerciantes al por menor de divisas ni siquiera saben lo que theyre mirando cuando Utilizar CCI para operar con No es de extrañar que tienen un tiempo tan difícil ganar dinero con el indicador Honestamente, simplemente leyendo estas páginas, youre en la élite 1 que realmente saben lo que theyre mirando cuando están negociando con CCI. Así que lo que sabemos es que este CCI NO indica sobrecompra o sobreventa siempre que el indicador se mueve por encima de 100 o por debajo de -100. En su lugar, CCI intenta medir iluminar la zona de contención, que se pretende que sea de 70 a 80 de la gama total. De nuevo, la Zona de Contención se denomina el área entre -100 y 100 en el oscilador. Lo que estoy diciendo es esto. En teoría, cuando CCI está negociando por encima de 100, la acción, la moneda, la mercancía o lo que se piensa se está negociando hacia la parte superior de la gama más grande y típica, y se está negociando, 1,5 desviaciones estándar (utilizando el término desviaciones estándar simplemente a título de ejemplo, no se usan las desviaciones estándar en el cálculo real del indicador). Por el contrario, cuando el ICC cotiza por debajo de -100, generalmente asumimos que el instrumento financiero medido está negociando Por debajo del rango normal más grande y está experimentando un período de volatilidad, que se denotan con mayor frecuencia un sellado agudo o prolongado. Heres donde CCI se pone muy interesante para aquellos que entienden lo que theyre mirando. En el gráfico de abajo (y me disculpo por la confusión probable - era difícil conseguir todo en la imagen incluso remotamente claramente) usted notará qué parece el fuego, o el pelo, o algo que crece del lado izquierdo. Lo que el misterioso aspecto de peluca realmente está mostrando es una representación real de la distribución de los datos de precios en el gráfico. Lo que hemos hecho es literalmente visualmente mapeado, la distribución de datos, para que pueda ver la distribución desplegándose a través de la acción comercial. Heres lo que los lectores DEBEN aclarar en sus mentes: Lo que realmente estamos viendo cuando vemos cualquier dato de precios de datos. Los datos están formando una distribución ENORME durante todo el tiempo, o una serie de distribuciones de subconjuntos, en períodos de tiempo más pequeños. Obsérvese que hay datos periféricos hacia el extremo superior e inferior de las distribuciones sin embargo, la mayor parte de los datos descansa en el centro, por lo tanto, la montaña más alta como cosa de pico hacia el centro. Lo que están viendo es en esencia, el teorema del límite central en acción. En las estadísticas, el teorema del límite central dice que si arrancamos un pequeño subconjunto de datos de un rango sesgado mayor (la totalidad de los datos del mercado es sesgada, ya que el tiempo es skewness skewness en sí mismo), el subconjunto debería, Curva de campana gaussiana como forma. Lo que está viendo en el gráfico es exactamente el caso en el punto. Para aquellos que estén interesados, en el capítulo final de Volatility Illuminated, voy a discutir las distribuciones de subconjuntos más (que son animales realmente sorprendentes y complejos en los mercados) reservando la mega-en-profundidad-conversación para el final. (En referencia a mi propio mejor para el último bombo acaba de desplegar y si usted recuerda el capítulo uno, tengo un 50.000 mega-niebla-boca-lámpara también Apenas bromeando. De todos modos, el tema de distribuciones expone distribuciones de Poisson como una faceta regular de mercados como Así, dado el alcance de la discusión requerida, aguantaré el intercambio hasta el final del libro.) Ahora, echando un vistazo a la figura 6.3 (abajo) podemos identificar fácilmente que efectivamente la acción comercial es - data-formando distribuciones. Es vital mostrar las distribuciones, para que los lectores perciban visualmente por qué la comprensión (al menos) del marco conceptual detrás de la estadística descriptiva es tan importante en el día a día del comercio. The bottom line is to be better traders - on the whole - we absolutely must understand that the action unfolding on our charts is really nothing more than: data. Moreover, as youre also about to see, CCI is really an attempt a measuring mean reversion and or divergence of the data. Divergence is fancy-talk for trending, moving outside of the Containment Zone, or geez Zeb, lookie that thang go. I personally think the below chart (Figure 6.3) has many, many implications within trading and volatility which I hope you will see too. Please take a moment to notice the lower oscillator, where I have attempted to draw lines from the actual CCI convergence points at 100 and -100 (meaning the points at 100 and -100 where CCI breaks from outside the containment areaback within) up to corresponding squiggly lines in the actual chart itself. Though my connecting lines (from CCI to the squiggly lines on the chart) are not straight, a vertical line drawn on each would connect the points. What you will notice is the CCI convergence points line up almost precisely with the USD/JPY turning back into the middle range (upwards and downwards) of the channel looking thing that is overlapping the actual price action on the chart. What are the channel lines on the actual chart and how is it that they (almost precisely) identify the same mean-convergence type of action as CCI Believe it or not insert dramatic pause Ive drawn Bollinger Bands on the USD/JPY chart as well. However, what so many traders dont understand is that Bollinger Bands are really a visual display of potential distribution wingspan - as denoted through the visual mapping of standard deviations. (I will discuss Bollinger Bands - in detail - in the second half of the book, just FYI.) Sadly though, so many retail traders never even change the input variables (standard deviations) within Bollinger Bands, while also failing to even understand what the indicator is presenting in the first place. Bollinger Bands come preloaded in every charting package (on the face of the planet) at two standard deviations, which most traders never even think to change. However, in my humble opinion, to truly unlock the power of standard deviations as a measurement of volatility and probability within trading, we must change the pre-loaded default variables. Again, I will discuss standard deviations in great length in Part Two of Volatility Illuminated. Anyway, I have changed the values in the below bands to 1.25 standard deviations By doing so, Im measuring just over 70 of the total potential containment of the distribution at hand. Does what Ive just mentioned sound a little like CCI It should, because were basically looking at the same thing however, CCI is calculated with mean deviation (or MAD for Mean Absolute Deviation), while Bollinger Bands are calculated using standard deviation. Overall, yes I had to tweak the standard deviations setting in the Bollinger Bands slightly, but really, the two are one in the same. (FYI, just in case you might be wondering, the Bollinger Bands are measuring 14-periods of data, just as CCI in the chart.) Heres where the story gets even better Have you ever had trouble identifying trend Or, have you taken a position that suddenly goes against you and you look back and say, ohmygosh that was ridiculous, what was I thinking If youve ever been in this place of brilliant trading euphoria, what Im about to present could help tons. See, when looking at shorter-term periods, many traders often mistakenly take a position against the longer-term trend, based on CCI reversing down from the 100-oscillator level, or up from below the -100-oscillator level and thus, find themselves in big trouble when the longer-term trend resumes. And really, I understand why theyre making this mistakeafter all, if they had learned about CCI through just about any trading related Website on the Internet, they would think above 100 is overbought and below -100 is oversold. Really though, above 100 means moving above the first standard deviation, while -100 means moving below the first standard deviation, both of which mean, subset distribution on the move alert alert So how do we defeat this potentially misleading and costly pitfall We identify trend. Note: Please always remember to walk down through all your chart timeframes (macro to micro) from monthly to weekly to daily to 4-hour to hourly to 30-minute to 15-minute to 10-minute and so forth Walking down through the charts is the best way to identify trend from the wide-scope monthly all the way into the minutia of the minute. Again, were simply attempting to keep the forest in our minds eye, when were in the trees. Specifically to identify trend though, please look at the below 4-hour chart of the EUR/USD I have added in 1.25 14-period standard deviations with 14-period CCI. What I think you will notice is that when the EUR/USD is traveling near the mean, were basically trendless. Whats more, in those peculiar times when CCI is actually trading below -100, it is precisely when the EUR/USD was staging the largest and fiercest moves downward. Conversely, just when the EUR/USD traded to the top of the Containment Zone, we failed. But how many people would have known to associate the move downward below -100 in CCI as big selloff to come Whats more, how many would have known to spot the failure coming at the top of the range as well I can assure you not many. Because were taught to use CCI as a tool for reversals, or trend-reentry (still a type of reversal) were not taught that the breach of -100 and 100 actually means the stock, currency, commodity, or whatever is really headed towards, or trading outside of the first standard deviation, which is exactly when and where the steepest moves occur. Were taught to look for CCI to cross back into the middle from above 100, or below -100. I would like to argue however, some of the best trades are waiting for CCI to slip outside of 100 and -100 and then trading with the trend or with momentum, or volatility. Then, when CCI comes back across 100 and -100 (after weve participated in the trending move), we can close our positions and let the containment-area trendless chop-chop traders slug it out. On the top of the range, you will also quickly notice that we were already in a descending trend when the EUR/USD was trying to make new highs But really, the EUR/USD wasnt making new highs, it was just trading to the top of the Containment Zone in an already descending trend, which is also likely, one of the best places to enter with the trend for those who just love those mean reversion CCI crossing back towards zero types of positions. I dont know about you though, but theres nothing I hate more than getting stuck in choppy lateral trading, so often, I look for the breakout, or breakdown from the Containment Zone, after (and only after) an identifiable trend is in place. Okay we should now see that at times, identifying trend (with CCI) can be almost as easy as simply adding 1.25 standard deviations to our charts and keeping an eye on BOTH CCI and the Containment Zone. Why is it called the Containment Zone Because I just made it up Okay, other than that, unless you have some insight into fundamentals, volatility/probability, order flow, or hopefully another technical analysis magic trick, the only thing you get in the Containment Zone is a date with Mean Joe Green. Where the mean sitsis where the bulk of our data should sit. The Containment Zone is statistically (if were measuring 1-standard deviation on either side of the mean) where approximately 70 of the data should reside. And in the case of the 1.25 standard deviations, were really looking at a little over 70. What Im saying is if youre taking a position at, or near the mean, without having a really good reason for doing so, the position could just as easily reverse against you, as work in your favor. If youre on the mean, youre on the hill, on the top of the triangle, at 50/50tossing your cash into the mystical Forex roulette wheel. As I just stepped away from my screens for a cup of coffee I realized that perhaps Im being a little harsh on old Mean Joe Green There are actually times when we can take a step into Greens house and walk away unscathed With the aforementioned in mind, well take a few moments to show how we can take positions into the mean, while also using CCI in a more traditional fashion. However, were not going to use the same old one-line in an oscillator trick Just to be on the safe-side, were going to overlay four CCIs to form the Quad CCI Strategy. Does this thing sound like a wicked new Bic Razor, or what Standard Stan And The Four Horsemen When I first started writing about CCI a few years ago, there were only two Somehow, the dynamic duo grew into The Four Horsemen. I guess if I write a sequel to this book in a few years, there might be two more Maybe Ill call it: Six Pack CCI. Yes, I know Im not funny. Jumping right in, over the following pages we will learn how to use CCI to identify trendto defeat false CCI signals, while also attempting to time positions with the trend both inside and outside the Containment Zone. All of which can be efficiently accomplished by applying two four CCI time periods to the same chart. Our goals in doing so are to: 1. Prevent ourselves from taking positions against momentum. 2. Time our trades with short-term wrist-rocket thrust from the larger market momentum. 3. Clearly determine whether the trend is up, down, or sideways. Foremost please note that I have provided MetaTrader code for two CCI at the end of the book, while having also made the code available on www. WallStreetRockStar and fxVolatility. After the code is copied into your MetaEditor / MetaTrader Indicator folder, you should be ready to go. Also, please note that if you do not have MetaTrader, you can simply stack four CCI indicators windows in one of the various free charting applications available on the Internet. For those who use the popular charting Website Stockcharts, you will only be able to stack three CCIs one above and below the chart and one in the actual chart window Ive already prepared a chart for you and you can access it at: Moreover the code I am supplying only contains two CCIs in one widow, this is to prevent excess confusion with too much happening in one oscillator window. To see all four CCI, please stack two windows, as you will see I have done in the examples throughout the remainder of the chapter. If you are using MetaTrader (its free, by the way and some brokerage demo accounts United World Capital, for example will allow tracking stocks and commodities too), after you have placed the files in your Indicator folder, please close and reopen MetaTrader. Assuming the file is in the right folder, the indicator will show up in your custom indicator drop down menu within your charts. Add the Two CCI code twice, using 14 and 100-periods in the top window and 50 and 200-periods in the lower window. Standard Sam, the Deviation Man will help keep The Four Horsemen in check as the trading day rolls out To see Standard Sam, please add a 50-period Bollinger Band(s) to your chart, set at 1.25 Standard Deviations (STD). Also, as you have likely noticed, I am using a chart of IBM (NYSE: IBM) to show that the quad CCI strategy (really though, all of the strategies in this book) work with stocks, futures, and commodities too. As you can see, in the lower two windows, the 100-period and 200-period CCIs are denoted in the thicker black lines, while the 14-period and the 50-period are shown as the thinner in each window. Then, on the actual price portion of the chart, you can see that I have drawn the 50-period moving average and two 1.125 standard deviations, which as you likely already have guessed, should line up with the 50-period CCI as the casing of the Containment Zone. Readers should immediately notice that the two thicker CCI lines (the 200-period CCI and the 100-period CCI in separate windows) are both traveling above zero. Plain Jane, the trend is up. Heres what I would like to mention for newer traders If youre having trouble deciphering trend direction, drop in quad CCI on an hourly or 4-hour chart . If the two longer-term CCIs (200 and 100) are above 0, common sense tells us theres more bullish momentum, than bearish and vice versa for below zero. While this may sound simple, dont scoff, I know plenty of tenured traders who jump at every volatility spike, like its a massive trend change However, it takes more than a quick spike to move the 200 and 100-CCIs above, or below the zero line, thus the resilience of the indicator within itself, can be a great buffer for on edge nerves, analysis paralysis, and/or muddled vision for whatever reason. Looking at the below chart. Traders seeking to take a position with the trend can attempt to purchase pullbacks on the mean (yes, Mean Joe Green) if: 1. Longer-term CCI (at least the 200 and 100) are above zero. 2. The 50-period CCI is not below -100. 3. Common sense seems inline. What you will notice is that if we time our long-entry when the 14-period travels back up from underneath the -100 area, we are using the shorter-term indicator as a sort of wrist rocket to step in just at the right time when momentum is seemingly in our favor. Whats more, by taking a position on the mean (while timing such with a 14-period pop back up into the Containment Zone) we have also given ourselves a clear stop loss point, should the market fall apart. We simply place our stops on the opposite side of the mean, knowing a breach will likely have the pair testing the lower end of the Containment Zone. Please remember: The first loss is always the best loss. Anyway, should the pair pop up into Standard Stan in the 1.25 area Once were above the standard deviation level, we can actually use the visual identification of the Containment Zone as our stop to ensure we exit the trade profitably Thus, savvy traders needed to only wait until the 14-period CCI reloaded and crossed (the trigger) back above the -100 oscillator containment area reentry point to implement long positions. What we re really doing here is using The Four Horsemen to guide our way. The 100 and 200 are like big burly swordsmen, which are hard to budge without significant force. The 50-period CCI is more like the guy whos fast on his feet, but still tough enough to take on the big dudes And the 14-period is similar to the scout of the party. The fastest of the bunch, but also the first to turn-tail at any sign of danger Basically, when we see the 100 and 200-CCI stay above the 0-line, we can infer there really isnt any reason for them to move out of their range The 50-period CCI will sometimes venture over the 0-line, before the hefty battlers, just mentioned However, the 14-period will often venture (quickly) way out into the yonderand he will always return to tell his pals what hes found. Crossing back over the 100-line, traders can take rocket trend reentry positions (usually on the median) however, we still want to keep an eye on the flighty 14-period CCI character If he crosses back over the 100 or -100 level he was just scouting, it means the larger weighted CCI lines could soon to follow too, as the whole bunch runs from larger momentum on the way. Just to mention the opposite situation from what we covered in the two charts above, if the 100-Period CCI were trading below the 0-baseline (meaning the stock, currency, or commodity is likely trading right at the 100-period moving average (mean) as well) and the 14-period CCI spiked above the 100 oscillator level, the trader could look for a short entry, assuming the 100-period CCI had not begun ascending (attacking the 0-baseline), at the same time. Id like to mention that aggressively taking positions before CCI lines actually breach the 100/-100 oscillator levels, falling/rising from upper/lower extreme ends of the indicator window is extremely dangerous. Moreover, as the 1.25 standard deviation representation on the chart shows, movement above 100 and below -100 could indicate a larger spike of momentum to come. With all of the aforementioned in mind, we will now look at one final aspect of CCI Identifying Reversals. Identifying POTENTIAL Reversals with CCI Identifying reversals can be slightly trickier than timing with the trend positions, as anytime we are trying to take a larger contrarian position against the trend, we are truly fighting momentum. However, as in life, all things eventually - always - come to an end, trends eventuallystalland cease too. Thus, to spot potential larger reversals at hand, we will use the 100 and -100 Containment Zone lines (again), applying the 100-period CCI however, unlike the above example, we will only use one CCI window, instead of two. Whats more, in our single CCI window, we will also draw a 21-period CCI, leaving the 50-period and 200-period CCIs out. Im making this change for two reasons: 1. At times, we must switch up the lens, which were observing the market from, especially if we are not seeing markets clearly. Figure 6.7 2. Using the 21-period gives us a sort of middle ground between the jittery trading action of the 14-period CCI and the more stagnate movement of the 50-period CCI. Basically, if your intuition is telling you a reversal might be on the horizon, but you are not able to see any real signs of such within news, fundamentals, or your chartsyou can always switch-up timeframes, or indicators (if even momentarily) just to turn over a few more stones. Were actually going to use the longer-term 100-period CCI line as inference and confirmation of a potential downside and/or upside reversal, even though the line may be trading above (in the case of a bull trend), or below (in the case of a bear trend) the 100 or -100 Containment Zone lines Im not really a big fan of using the 100-period (or even the 50-period) as an indicator of reversal, through mean convergence from outside the Containment Zone However, because what Im now discussing is the usual way CCI is used, I must mention it. Please keep in mind, that when we attempt to identify a reversal with the 100-period appearing as if it is about to cross from above or below the Containment Zone back into the Containment Zone - the seconds of data that transpire while the 100-period is actually crossing back into the Containment Zone can be (what feels like) and eternity of volatility with the currency, or stock bouncing around, before finally making the move back into the mean. The bottom line is that if we are going to trade reversals back into (and through) the Containment Zone we must be prepared for excess volatility as traders duke out uncertainty. Anyway, the main rule is this: The 100-period CCI line must be trading well above the 100-line level, or below the -100-line, before even thinking about a reversal. If the 100-period CCI has just barely traded above the 100-containment line, and then fails, we might assume that simple mean-bound choppy trading is really the name of the game in the near-term, instead of looking for a larger reversal. (That is, unless some sort of fundamental news has surfaced making us think differently.) What Im saying is if CCI is just flirting with the topside 100 oscillator level, but did not make a pronounced move above, implementing a short position would likely be more presumptuous than calculated. To hammer home my point, when the 100-period CCI line is trading almost at, or above the -100-Containment Zone line, taking a short position is a low probability scenario, as jittery trading could easily bring about a pop up into the mean, or higher, where we would likely be stopped out. High probability (overbought) reversals meaning the bull-trend could be nearing an end and a sharp downside move could potentially be pending generally surface when both short-term (21-period) and long-term (100-period) CCI lines are trading well above the 100 oscillator level, or below the -100 oscillator level. When the short and long-term CCI lines are at the extreme ends of the oscillator, trend capitulation or the fifth wave, in terms of Elliot Wave Theory could be in effect. I would like to mention that several years ago, it seemed like CCI rarely moved above, or below -250, or 250 in the CCI oscillator however, with more volatility these daysthe occurrence is commonplace. Thus, when I mention extreme values within the CCI oscillator window, we must remember to use common sense, while also making sure to note that increased volatility in the current market, could push values further above and below 100 and -100 than in recent years. You may have noticed in Figure 6.7, when the 100-period CCI-line was trading well above the 100 Containment Zone line (not just flirting with it), the occurrence foreshadowed a large reversal looming on the hourly chart, which could have provided significant opportunity for savvy traders. Whats more, you will also notice that the 21-Period CCI line crossed BELOW 100-period CCI - while STILL above the 100-Containment Zone lineand then subsequently fell under 100 towards the mean. In essence, we are basically saying I want to see longer-term momentum rapped out with short-term momentum also overheated, before even considering the possibility of looking for a reversal. Its important to note traders will need to configure their CCI time periods to best fit each chart timeframe traded however, 21-period and 100-period CCI can be used as initial benchmarks. Moreover, never ever, ever, ever, ever, ever, ever, ever trade without a stop and never take on more risk your account can handle. When in doubt stay out. While there a many more examples of CCI trading, everything weve discussed here are a great starting point for traders who are not only seeking to help identify trend in an effort to increase discipline but may also help one identify reversals and most importantlygive additional guidance when to stay out of the game, should choppy mean-bound trading seem in the cards over the near term. With everything that weve covered in Part One of Volatility Illuminated, Im thrilled to now move into Part Two, where we will really dive into volatility and probability, while also taking a very close look at VWAP and of course WVAV and WAVE PM. The information you are about to read as far as I know - is nowhere else readily available for traders within markets, or on the Internet. I have spent hundreds of hours preparing the following pages of Volatility Illuminated. The information youre about to read is NOT a re-hash of someone elses stuff What you are about to read came from REAL trading, which I discovered only after countless hours grinding it out in markets with real money. Some of the gems youre going to read about were discovered through massive losses (always a great place to discover incredible insights) and some were unearthed through long strings of wins - carving out similar data (outside of traditional market knowledge) to refine and shape in preparation of the information here. What Im saying is even if at the end of the book, youre like, geez, that sucked, Id like my money back, Im okay with it, because I plan on using the information here in my own trading because it was derived from REAL trading not sitting behind a strategy tester looking back into history. What youre about to read was uncovered with real cash, in real time and I will continue to use the information with my own real cash, long after you have put the book down. I hope you are able to take a ton away from the following pages, though as always, please remember to trade safely and of course: common sense is king. Even though were not even close to the end of the book yet, I would like to mention that I appreciate you having purchased this book Should I swing for the fences again trading - when Im like, 60 you sleep easy knowing you helped pay for my room at the old folks home. I will do my best to convert the Bingo hall into a trading floor though. Anyway, I hope you enjoy Part Two, and please remember to keep an open mind. Download 80-Pages of Volatility Illuminated 100 Free Forex Education and Articles By Real Traders For Real Traders Reader Response July 1, 2009 Your book is very powerful, a real game changer. an absolute work of genius. N e w t o n illuminated natural forces, Einstein illuminated energy and now your work/book has finally broke through and illuminated the forces and energy behind price action and volatility in the markets. (Brilliant) On a personal note, my office book shelves are filled with trading books on all the popular subjects. personal psychology, money management, fundamental and analysis, technical analysis, etc. and at the end of the day, they start to all pretty much sound the same. I am actually embarrassed to admit how much time and effort I have put toward trying to learn and make all that stuff work. Then comes along your book. The first read instantly changed my whole way of thinking and my approach to markets. And yes, the chapter on Dr. Watermelon Stuffer. really pulled the curtain back, and your analogy made perfect sense. Chad V Las Vegas, Nevada Author Volatility Illuminated Copyright 2010 www. Wallstreetrockstar www. fxVolatility All Rights Reserved
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