Uk Traded Options Prices

Opciones de negociación en LTOM opciones de opciones negociadas para las opciones de comercio de software de derivativos para las opciones negociadas de negociación de valores en LTOM mercado de operaciones en sistemas de opciones para el cortocircuito mercado utilizando pone para cortocircuito mercado con opciones negociadas Opciones negociadas en línea plataformas de negociación comprar vender indicadores de comercio en las estrategias LTOM para negociar en opciones negociadas ¿Qué es una opción negociada en el Reino Unido. - ¿Cómo cambio las opciones. Una opción negociada es un instrumento financiero negociable que otorga a su propietario el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a precio fijo dentro de un período prescrito. Los operadores utilizan dos tipos de opciones 8211 llamadas y puts. Las opciones de compra confieren el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones a un precio fijo (y si son alcistas de una acción en particular, éstas son las que comprarán). Opciones de venta. Por otro lado, le confiere el derecho, pero no la obligación, a vender acciones a un precio fijo, es decir, usted las comprará si es bajista de las acciones subyacentes. (Comprando llamadas y pone en FTSE se cubre en otra sección). Tamaño de la unidad: Las opciones se negocian en contratos o lotes, cada uno de los cuales representa 1.000 acciones del valor subyacente. Por lo tanto, si se intenta establecer el costo de un contrato de opción individual, se toma el precio (normalmente cotizado en peniques) y lo multiplica por mil. Por lo tanto, una llamada Corp X May 1050, con un precio de 67p costará realmente 163670 por contrato. Los comerciantes deben tener en cuenta que las empresas ocasionalmente reorganizar su estructura de capital, a través de cuestiones de derechos, divisiones de acciones, etc, y esto puede tener el efecto de alterar el tamaño del contrato de opción, por lo que siempre consulte primero con su corredor. Fechas de vencimiento: Cada opción de acciones tiene una fecha de vencimiento predeterminada y la próxima fecha de vencimiento será tres meses después de que, etc. En cualquier momento, cualquier opción de capital tendrá contratos con tres fechas de vencimiento diferentes, siendo la más alejada nueve meses. Una opción tendrá uno de los siguientes ciclos de vencimiento: Enero, Abril, Julio, Octubre Febrero, Mayo, Agosto, Noviembre Marzo, Junio, Septiembre, Diciembre Es importante saber que cuando un contrato expira se crea otro: El contrato de febrero expira un nuevo para noviembre se crea. Precio de ejercicio: Es el precio al que el tenedor de la opción tiene derecho a comprar o vender la acción subyacente y es fijado por LIFFE de acuerdo con la siguiente escala. Los lectores deben tener en cuenta que los precios mostrados anteriormente son precios medios. En el comercio real se le cotizan dos precios, la oferta y la oferta. La oferta es el precio al que puedes vender, y la oferta es el precio que tendrás que pagar. Por ejemplo, el margen de oferta de oferta en la llamada de XYZ de julio de 550 podría expresarse como 48-52. En o fuera-del-dinero Si un precio de ejercicio de la opción está cerca del precio actual de la acción se dice que está en-el-dinero. Si el precio de ejercicio es mucho más alto que el precio actual de la acción (en el caso de las llamadas) o mucho más bajo (en el caso de las put) se dice que está fuera de la moneda. Si, en el caso de una convocatoria, el precio de ejercicio es mucho más bajo que el precio de la acción (y mucho más alto en el caso de una put) entonces la opción se refiere a estar en el dinero. ¿Cómo se deciden los precios de las opciones? Hay varios factores que tienen una influencia determinante en el precio de una opción, principalmente: El precio de las acciones subyacentes. Tiempo a expirar. Volatilidad. Dividendos. Tasas de interés. El precio de las acciones subyacentes es crucial ya que determina si la opción tiene algún valor intrínseco. Por ejemplo, si el precio de ejercicio de la opción es 550p y el precio de la acción es 500p, se dice que la opción tiene un valor intrínseco de 50p. Si encontramos que la opción tiene un precio de 75p diríamos que la opción, además de los 50p de valor intrínseco, también tiene 25p de valor de tiempo. Cuanto más larga sea la cantidad de tiempo restante para expirar, mayor será la cantidad de valor de tiempo contenida dentro de la opción. Esto se debe a que hay una mayor oportunidad para que el precio de las acciones se mueva. En los casos en que el precio de ejercicio de la opción es superior al precio actual de la acción, entonces el importe total de la prima de la opción es el valor de tiempo. La volatilidad de las acciones subyacentes tendrá un gran impacto en el valor de una opción 8211, mientras más volátil sea la acción, más cara será la opción. La razón de esto es que si un precio de la acción es probable que se mueven alrededor de un lote, entonces es más probable que ganar dinero para el titular de la opción. Por el contrario, las acciones silenciosas tienen primas más bajas, ya que son menos propensas a moverse. Dado que los precios de las acciones suelen caer por la cantidad del dividendo cuando las acciones van ex-dividendo, esto debe tenerse en cuenta al establecer el precio de la opción. Los tipos de interés influyen en los precios de las opciones, pero su efecto es bastante insignificante. ¿Cómo se pueden utilizar las opciones negociadas En términos generales, las opciones tienden a utilizarse por una de tres razones: Para la especulación pura. Con el fin de beneficiarse de una subida o caída anticipada de una acción o índice. Como seguro contra la caída de una acción o el FTSE. Como un método para mejorar el rendimiento de la cartera de un 8217s. Si usted es un especulador, lo más probable es que va a comprar llamadas o pone a beneficiarse de un movimiento en la acción o índice subyacente. Supongamos, por ejemplo, que usted cree que Corp X. es probable que aumente de 565p a 600p en los próximos tres meses. En lugar de comprar las acciones ordinarias, es posible que se sienta tentado a comprar una opción de compra que será rentable si la acción se comporta de la manera que usted anticipa. Opciones de llamada Entonces, ¿qué puede hacer? Un curso de acción sería comprar la opción de compra de julio de 500, a un precio de 87p. Si en el momento de la expiración las acciones están en 600p entonces la opción valdrá 100p, que contra un precio de compra de 87p representaría una ganancia de 15. Si hubiera comprado las acciones ordinarias a 565p y vendido a 600p la devolución sería Han sido un mero 6. Por supuesto, la belleza de la opción reside en el hecho de que usted no está obligado a celebrar hasta el momento de la expiración 8211 si las acciones se mueven como se anticipó antes de la expiración, entonces la opción puede ser vendido con un beneficio, Y esto sería más atractivo ya que el precio de la opción probablemente todavía reflejaría algún valor de tiempo. Ahora alteremos el resultado percibido. Supongamos que, vienen expiración, Corp acciones de X han avanzado a 700p. La opción de compra comprada para 87p ahora vale 200p, dando un beneficio de 130 si uno hubiera comprado simplemente las partes en 565p, el beneficio sería 135p, o 24. Para ilustrar más claramente: Comparación entre comprar partes y opciones Como usted puede ver , No sólo es el costo de comprar las acciones ordinarias significativamente mayor, el rendimiento es mucho menos. Sin embargo, en este punto es probablemente sabio recordar los riesgos implicados. Si el precio de las acciones de la Corporación X debe retroceder en lugar de adelantarse en la medida en que, después de la expiración, las acciones se encuentren en 500p, la opción por la cual pagó 87p (o 163870) ahora es inútil, mientras que las acciones XYZ que podría haber comprado Perdió sólo 11 de su valor. Si usted hubiera anticipado ese resultado que podría haber considerado la compra de una opción de venta. Opciones de venta Una opción de venta es lo que va a comprar si es su intención de beneficiarse de una caída en un precio de la acción o índice. Volviendo a nuestro ejemplo de Corp X. - si, con el precio de la acción en 565p, usted pensó que las acciones eran probables a caer de nuevo a 500p en los próximos tres meses, entonces un curso de acción sería comprar un puesto. Si usted compró el 550 de julio puesto para 35p y las acciones subyacentes se situaba en 500p en la caducidad, su opción sería un valor de 50p, con un beneficio de 43. Si asumimos, por otro lado, que tenías acciones ordinarias en XYZ y , En lugar de comprar las put, vendió su acción que luego recompró a 500p, podríamos decir que usted hizo un beneficio de 50p en su transacción de acciones, o 9. Claramente, la compra de la put fue la mejor opción en este caso. Cobertura: Puede ser el caso de que usted tiene una cantidad sustancial de acciones XYZ y están sentados en un buen beneficio después de una carrera fuerte. En esta situación es posible que desee proteger su beneficio mediante la compra de puts contra su accionariado XYZ. Si usted tiene 10.000 acciones XYZ puede optar por cubrir esta posición a través de la compra de 10 contratos de julio 550 pone a 35p. Qué puede suceder Si las partes son 550p o más alto en la expiración entonces la opción expirará sin valor. Si las acciones están por debajo de 515p a la expiración, entonces la put devolverá un beneficio, por lo que podemos afirmar con confianza que a través de la compra de los puestos que ha bloqueado en un precio de venta de 515p para sus acciones. Opciones de escritura Para escribir una opción es vender una opción que ya no posee. A diferencia de las acciones ordinarias, no hay entrega física de opciones, por lo que una vez que haya vendido no hay nada que entregar al mercado. Sin embargo, las opciones de escritura conlleva ciertas obligaciones. Si escribe una llamada en una acción, efectivamente acepta venderla a un precio fijo en el futuro. Por el contrario, si escribe un put, acepta la obligación de comprar las acciones subyacentes a un precio fijo. Además, la escritura de opciones requiere que usted presente una garantía con su corredor que se mantiene como un margen. Y la cantidad de margen que se requiere para depositar será por lo menos el mínimo estipulado por el intercambio. Este margen se recalcula diariamente y, como consecuencia, tendrá que depositar más de lo que se requiere inicialmente la mayoría de los corredores (incluyendo Durlacher). ¿Por qué escribir opciones Tal vez el principal uso de las llamadas escritas es para mejorar el rendimiento de la cartera de un 8217s. Si tiene 10.000 acciones en Corp X puede decidir que, con las acciones a 565p, estaría encantado de venderlas si avanzaban a 600p. En lugar de esperar a que las acciones para lograr este precio, usted podría escribir una llamada contra su stock con un precio de ejercicio de 600p, por lo tanto, de acuerdo en vender sus acciones en el mercado a un precio de 600p si las acciones están en o por encima de ese nivel A la expiración. A cambio de haber aceptado vender a este nivel usted toma en una cierta cantidad de prima de la opción, en este caso 34p. Comparación entre la venta de acciones y la escritura de llamadas Podemos ver, por lo tanto, que la venta de las llamadas le dio al accionista un retorno extra de 6 una vez que las acciones habían subido a 600p. Este método de venta de llamadas contra acciones que ya se tiene es conocido como escritura de llamadas cubiertas. ¿Cuál es la diferencia entre el FTSE y las opciones de capital? Hay una serie de diferencias cruciales entre las opciones de acciones y de índices con las que los comerciantes deben estar familiarizados. Las opciones de acciones cambian en ciclos de tres meses, mientras que las opciones de FTSE van en ciclos mensuales para los tres meses más próximos y luego trimestralmente. Las opciones de FTSE son contratos por diferencias, ya que no hay activo subyacente. Lo que esto significa es que si usted tiene una opción de compra 5.000 y, con el FTSE en 5.600 que decide ejercer su opción, obtendrá la diferencia entre 5.000 y 5.600. Desde FTSE cotiza en 16310 por punto, eso significa que usted conseguiría 1636.000. Uno puede negociar llamadas y pone en ambos FTSE y opciones de la equidad, y uno puede también escribir opciones en ambos. Las opciones de negociación de FTSE son potencialmente más riesgosas que las opciones de negociación de acciones debido a la volatilidad de los índices. Esto es especialmente cierto si tiene la intención de escribir opciones FTSE, donde los cambios en el precio puede ser dramático y aumenta en el margen bastante repentino. Los comerciantes también deben ser conscientes de que hay dos tipos de opción FTSE, europeos y americanos. La diferencia clave entre los dos es que las opciones de estilo americano se pueden ejercer en cualquier día hábil hasta el día de caducidad incluido, mientras que las opciones de estilo europeo sólo se pueden ejercer el día de la expiración. Estas opciones también tienen diferentes precios de ejercicio: huelga de estilo americano a incrementos de 50 puntos, a los niveles de 100 y 150 puntos, p. 5.500, 5.550, 5.600, 5.650, 5.700, etc. Las opciones de estilo europeo también afectan a incrementos de 50 puntos, pero a 5.475, 5.525, 5.575, 5.625, etc. ¿Cómo son opciones arriesgadas? Si usted es un comprador de opciones, su riesgo es Finito, ya que su pérdida potencial se limita a la cantidad que ha pagado por sus llamadas / pujas. Si bien es obvio que la razón de que las opciones de comercio es hacer dinero, los comerciantes deben tener en cuenta que: Son muy volátiles. Tienen una vida finita 8211 tan pronto como usted ha comprado su opción el reloj está marcando, en contra de usted./li Usted no debe, por las razones expuestas más arriba, invertir más en opciones negociadas de lo que razonablemente puede permitirse perder. Los escritores de opciones deben ser conscientes de que pueden perder mucho más que su inversión inicial si, en particular, optan por escribir llamadas desnudas, es decir, sin la celebración de las acciones subyacentes. Digamos, por ejemplo, que cuando Corp X alcanzó 650p usted sentía que había funcionado lo suficientemente lejos, y vendió 10 contratos de las 700 llamadas para 40p sin tener las acciones subyacentes en primer lugar. Sin embargo, de repente XYZ se va a fusionar con ABC y las acciones se cotizan a 900p. Las llamadas que vendió por 40p ahora valen al menos 200p, lo que le da una pérdida de 16316.000 en el comercio. No es una posición muy atractiva para estar pulg recibe noticias clave de la ciudad. Página Principal. 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NUEVO IB Feature Explorer Navegar por todas las ventajas de una cuenta de IB Try It Out Prueba Out 2016 Ganador Mejor Plataforma de Opciones de Trading 2015 Ganador Mejor plataforma de comercio al por menor clasificado como un corredor en línea por el sexto año consecutivo 1 2015 Ganador Mejor FCM - Innovation Interactive Brokers ganado Las mejores calificaciones de Barrons durante los últimos seis años con una calificación de 4.5 estrellas. 23 de marzo de 2016, 21 de marzo de 2015, 17 de marzo de 2014, 11 de marzo de 2013, 14 de marzo de 2012 y 14 de marzo de 2011 Barrons Best Online Brokers. Criterios incluidos Experiencia y tecnología de negociación, usabilidad, móvil, gama de ofertas, servicios de investigación, informe de análisis de cartera, educación de servicio al cliente y costos. Se proporcionará documentación de apoyo para reclamaciones e información estadística previa solicitud. Barrons es una marca registrada de Dow Jones Company, Inc. 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La fecha de liquidación de operaciones en divisas puede variar debido a las diferencias de zona horaria y los días festivos. Cuando se negocia a través de los mercados de divisas, esto puede requerir fondos de préstamos para liquidar operaciones de divisas. La tasa de interés de los fondos prestados debe ser considerada al calcular el costo de las operaciones en múltiples mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC es miembro de NYSE - FINRA - SIPC y regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos y la Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Es miembro de la Organización de Regulación de la Industria de Inversiones de Canadá (OCRCM) y Miembro - Fondo Canadiense de Protección a los Inversores. La negociación de valores y derivados puede implicar un alto grado de riesgo y los inversores deben estar preparados para el riesgo de perder toda su inversión y perder otros montos. 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El mercado está respaldado por el reconocido y robusto y ultra rápido motor de adaptación SOLA169. Los Derivados de Derivados Derivados de la Bolsa de Londres ofrecen negociación en una gama de opciones de acciones y futuros individuales que cubren los siguientes mercados: Recibos de depósito de orden internacional, acciones de Noruega Y acciones del Reino Unido. Para obtener una lista completa de nuestros productos derivados, por favor haga clic aquí. Resumen de la página: ¿Qué son opciones negociadas y cómo se pueden utilizar para obtener beneficios y cubrir riesgos de mercado de valores? Esta página ofrece una introducción y un vistazo a los conceptos básicos Una opción es un contrato de derivados Sobre un instrumento subyacente. Las opciones sobre acciones de Londres a menudo se denominan opciones negociadas, pero no hay diferencia entre una opción negociada y una opción. Las opciones no siempre tienen una buena reputación porque la gente las ve como increíblemente arriesgadas. Esto es cierto, son extremadamente alto riesgo de herramientas de alta recompensa para el comercio y la especulación en los mercados. A la inversa, pueden utilizarse para limitar y cubrir riesgos. Algunas personas por lo tanto utilizan la analogía de la dinamita. La dinamita es la mano equivocada puede causar estragos, pero en las manos correctas, por ejemplo, cuando se utiliza en los Alpes para controlar las avalanchas, reduce mucho el riesgo. Los conceptos básicos de una opción Todos los contratos de opción funcionan de la misma manera cuando usted entiende lo que es una opción de acciones es también entender cómo funciona una opción en una mercancía funciona. Las opciones vienen en dos formas primarias, llamadas y puestas, y como la mayoría de los lectores de este sitio están interesados ​​en el mercado de valores nos centraremos principalmente en opciones de la equidad. Una opción de compra le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar un número fijo de acciones de la acción subyacente a un precio fijo dentro de un período de tiempo fijo Por ejemplo: Tesco junio pound3.00 opción de compra - El comprador de esta La opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar 1.000 acciones de Tesco a libra3.00 en o antes de la expiración en junio (normalmente siempre el 3er viernes del mes) Una opción de venta le da al tenedor el derecho, pero no la obligación , Para vender un número fijo de acciones de la acción subyacente a un precio fijo dentro de un período de tiempo fijo Por ejemplo: BP May pound4.50 Opción de venta - El comprador de esta opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación, de vender 1.000 acciones de BP a 450 libras en el vencimiento o antes de la misma en mayo (tercer viernes). Tenga en cuenta que la mayoría de las opciones de renta variable del Reino Unido se reparten en 1.000 acciones, mientras que las opciones sobre acciones estadounidenses suelen estar en 100 acciones. Pero la información como esta siempre debe ser confirmada con su corredor o en línea antes de cualquier negociación se hace. Cómo funcionan las opciones Cuando estás empezando a aprender acerca de las opciones, es importante entender que son algo así como los icebergs. 10 - 15 de un iceberg es visible sobre la superficie, el resto se oculta de la vista. Por lo tanto, un barco puede dañarse fácilmente si navega demasiado cerca del iceberg aunque la parte visible del hielo esté a cierta distancia. Comprender los conceptos básicos de las opciones no es difícil - este es el 10-15 que es visible por encima de la superficie. Pero para tener una comprensión adecuada de cómo realmente funcionan, también tiene que ahondar por debajo de la superficie. Esto significa que no debe contemplar el uso de opciones hasta que tenga una comprensión adecuada de exactamente cómo funcionan y sus matices sutiles. Por favor, no se olvide de esto porque un montón de dinero sigue siendo perdido por los nuevos comerciantes opción que se sumergen en el fondo sin el conocimiento y la experiencia adecuada. Y el conocimiento en los mercados siempre tiene dos ventajas: puede ayudarle a obtener rendimientos decentes y, lo que es más importante, puede ayudarle a evitar pérdidas innecesarias. Las opciones de compra generalmente aumentan cuando el activo subyacente sube de precio. Por ejemplo, las opciones de llamada en Vodafone generalmente aumentarán cuando Vodafone suba de precio. Observe la palabra generalmente arriba porque es importante. Sin ella la declaración diría que las opciones de llamada en Vodafone aumentan cuando Vodafone sube de precio, pero eso sería malo. Hay momentos en que la subyacente sube de precio y las opciones de Call disminuyen en precio. Por el contrario, hay momentos en que Vodafone puede disminuir en precio, pero las opciones de Call aumentan de valor. Esto puede deberse a muchos factores, pero el principal se relaciona con lo que se llama volatilidad de la opción. Hemos escrito una página dedicada a qué opción es la volatilidad, cómo funciona. Y por qué es tan importante cuando las opciones de comercio. Pero si youre que comienza hacia fuera en opciones o que piensa en usarlas las heres algún consejo de oro - no incluso piense de negociarlas hasta que usted entienda cómo funciona de la volatilidad e influye el precio de todas las opciones. Las opciones de venta generalmente suben de valor cuando el activo subyacente cae en el precio. Por ejemplo, las opciones de venta en Sainsburys generalmente subirán de valor a medida que el precio de las acciones de Sainsburys caiga. Y como con las opciones de compra, la palabra generalmente es importante y está relacionada con cómo se usa la volatilidad en el precio de todos los contratos de opción. Opciones están desperdiciando activos Todas las opciones caducan en algún momento en el futuro, por lo que sólo pueden tener valor durante un período de tiempo establecido. Por lo tanto, se conocen como desperdicio de activos porque el precio puede disminuir o desperdiciar más cerca se llega a su fecha de vencimiento. Esto tiene sentido si piensas en ello. Como se indicó anteriormente, una opción sólo dura un período de tiempo establecido. Así que si usted cree que una acción tiene el potencial de aumentar en 25 más de seis meses, eso es muy posible, ¿no? Pero si la acción no empieza a subir a medida que los días marca por las posibilidades de que el aumento de más de un cierto porcentaje comienzan a disminuir y Por lo tanto, el valor de la opción disminuirá. Por ejemplo - ¿Cuál es la probabilidad de que el precio de las acciones de Tescos suba 25 en 180 días - Muy posible ¿Cuál es la probabilidad de que suba 25 en 90 días - Posible ¿Cuál es la probabilidad de que suba 25 en 30 días? Posibilidad de que suba 25 en 5 días - Prácticamente imposible a menos que sea un candidato a la toma o hay algún otro extremadamente sensibles al precio que ocurren activamente Así que en el ejemplo anterior un precio de las opciones de compra para comprar acciones Tescos a 25 más alto que el precio de hoy sería relativamente Alto valor si tenía seis meses hasta que expiró. Pero a medida que los días de deriva por la posibilidad de que el aumento de existencias de forma significativa también disminuyen y, por tanto, el precio de la opción disminuye con el tiempo. Esta es la razón por la cual las opciones están desperdiciando activos. Opción básica Terminología Premium - El valor de una opción y lo que el comprador paga o el vendedor recibe Precio de ejercicio - El precio al que se canjeará el producto subyacente Expiración - La fecha en que expirará la opción La misma terminología se aplica tanto a la llamada como a la venta Opciones. Vodafone Marzo pound1.30 Llamada a precio de libra0.15 La prima de la opción es libra0.15 El precio de ejercicio es libra1.30 La caducidad será la 3 ª semana de marzo (la mayoría de las opciones caducarán el tercer viernes del mes) Como Usted puede ver, esto enumera los meses diferentes y las huelgas de opción A la izquierda y la derecha del precio de la huelga son los precios de las opciones individuales Así que la libra de septiembre 1.50 llamada tiene un precio de libra0.33 (resaltado en azul) Tenga en cuenta que cada opción está en 1.000 acciones por lo que la opción de compra costaría pound330 (pound0.33 x 1.000) y la opción de venta pound170 ¿Cuánto vale una opción - The Premium Una opción Es siempre el precio en puntos o como muchos se refieren a ellos, garrapatas. A continuación, el valor de punto se multiplica por el número de acciones en la opción. La mayoría de las acciones de Londres, a menos que sean de un valor muy alto, están en 1.000 acciones. Una opción de compra en BP que negocia en pound0.21 vale la pena pound210. Pero recuerde, las opciones de acciones para acciones negociadas en diferentes países serán diferentes. Por ejemplo, en los EE. UU. la mayoría de las opciones están en 100 acciones. Opción Intrinsic amp Time Value Siempre hay dos partes en el precio de una opción: valor intrínseco y valor de tiempo. Valor intrínseco es la cantidad de dinero que vale una opción si se ejerce y se convierte en acciones de hoy. Por lo tanto, es la diferencia entre el valor subyacente y el precio de ejercicio de las opciones. Esto significa que las opciones pueden tener valores intrínsecos de cero (explicado a continuación). Por ejemplo, utilizando la llamada BT Jun pound1.50. Si la acción de BT está a cualquier precio por encima de la libra 1,5 la opción de compra tiene que valer por lo menos esa diferencia - este es el valor intrínseco llamado Por lo tanto, si la acción se cotiza a libra 1,76 la opción tendrá un precio mínimo Pound0.26 Esto debería ser fácil de entender porque si la opción le da al tenedor el derecho a comprar acciones a libra1.50, entonces puede vender inmediatamente las acciones en el mercado al contado para obtener un beneficio de libra0.26 Pero usando las mismas opciones BT junio pound1.50 llamada) ¿cuál sería el valor intrínseco si las acciones de BT estaban negociando a libra1.25 Ninguno, porque ¿por qué alguien comprar la opción, que da el derecho a comprar acciones a libra 1,50, cuando las acciones pueden ser comprados En el mercado de contado por libra1.26. Pero la llamada de libra de 1.50 no valdría cero Por qué, por lo que se conoce como el valor de tiempo y esto se discute a continuación. Valor de tiempo es el monto por el cual la prima (precio) de una opción excede su valor intrínseco (es decir, si tiene algún valor intrínseco). Si la cotización de la libra de libra de junio de BT se cotiza en pound0.45 con la acción en pound1.75 Entonces la opción tendrá valor de tiempo de libra0.20 y valor intrínseco de libra0.25. Si la llamada BT de junio pound1.80 es valorada en pound0.10 con el precio de la acción en pound1.70 entonces no habría obviamente ningún valor intrínseco en las opciones y la prima pound0.10 sería todo el valor de tiempo Cuanto más larga la opción tiene hasta Expiración el valor más tiempo que tendrá y por lo tanto, mayor será su precio Si las acciones de BT se cotizan a libra2.00, la opción de compra libra2.25 con 1 mes a la expiración bien puede estar operando a libra0.05, pero la libra2. 25 con nueve meses hasta la expiración tiene un precio de libra0,25 Esto se debe a que dentro de un mes es mucho más difícil para BT a rally sobre libra0,25 que es sobre un período de nueve meses Todas las opciones tienen valor de tiempo Pero algunas opciones tienen tiempo Value intrinsic value Hay nombres específicos para describir esto, como se menciona a continuación. At-The-Money. En el dinero. Fuera del dinero Hay tres sub-términos diferentes usados ​​para describir las opciones de compra y venta. In-the-money In-the-money y Out-of-the-money Utilizaremos la llamada BT de junio de libra1.50 como ejemplo. Si el precio de la acción de BT es mayor que la libra1.50, la opción será referida como in-the-money porque tiene un valor intrínseco. El valor intrínseco será el precio de la acción - el precio de ejercicio de la opción Si el precio de la acción es libra1.70 el valor intrínseco pound0.20 (libra1.70 - libra1.50) Si el precio de la acción BT es inferior a libra1.50 la opción será Se denomina fuera del dinero porque su prima consistirá sólo en valor de tiempo. Por lo tanto, tendrá cero valor intrínseco. También hay otras frases que se utilizan para describir en el dinero y fuera de las opciones de dinero Que se explican por sí mismos. Sólo en el dinero - Una llamada o opción de venta que tiene una pequeña cantidad de valor intrínseco. Por ejemplo, si un precio de la acción es actualmente pound2.10 la libra2.00 llamada puede ser descrito como justo en el dinero Deep-in-the-money - Si la acción es actualmente libra3.00 la libra2.00 llamada Podría describirse como Deep-in-the-money, es decir, tiene mucho valor ¿Qué significa lo correcto, pero no la obligación Una descripción del diccionario de una opción podría leer algo como esto - Una opción le da al titular el derecho, pero no la obligación Para comprar un número determinado de acciones a un precio determinado en o antes de un período de tiempo establecido. Entonces, ¿por qué la frase correcta, pero no obligación utilizada para definir una opción Las opciones son productos financieros negociables. La mayoría de ellos no se utilizan para convertir realmente en las acciones subyacentes. Por ejemplo - Usted compra una llamada de pound1.50 en XYZ Industries cuando la acción se negocia en pound1.40 Unas semanas más tarde las acciones suben a £ 1.75 y desea tomar su beneficio Esto se puede hacer de una de dos maneras - Haga ejercicio de la opción - esto le daría el derecho a comprar 1.000 acciones BT a libra1.50. Usted podría mantenerlos o venderlos inmediatamente a un banco de beneficios, o vender la opción y hacer el mismo beneficio que las comisiones de arriba, no importa cuál de los anteriores, ambos resultará en el mismo beneficio. Es por eso que la frase correcta pero no obligatoria es importante cuando se definen las opciones. Sólo porque usted podría tener una posición de opción rentable que no tienen la obligación de ejercer la opción en acciones y, por tanto, generar el beneficio. Por lo tanto, la mayoría de las opciones no se ejercen. Los participantes en el mercado, a menos que realmente quieran poseer o negociar en las acciones subyacentes, sólo el comercio de la opción de realizar sus ganancias / pérdidas. Las opciones son, por lo tanto, herramientas financieras flexibles. ¿Cuáles son las opciones de estilo europeo y estadounidense? Cuando se trata de opciones hay dos estilos, europeo y estadounidense. Confusamente los términos no tienen nada que ver con los diferentes continentes o acciones y productos financieros enumerados en los dos continentes. Las opciones de estilo europeo sólo se pueden ejercer el día de la expiración de la opción Por ejemplo, si usted era propietario de la IBM 65 de junio llamada con las acciones en 75, no puede ejercer esta opción y recibir las acciones hasta el día de expiración. Por supuesto la opción todavía se puede negociar libremente en el mercado que permite una ganancia o una pérdida ser tomada. Las opciones de estilo de EE. UU. se puede ejercer en cualquier momento en o antes de la expiración Si usted era propietario de la llamada BT Dec libra 1,5 cuando las acciones se cotizan en libra 1,75 podría ejercer la opción y recibir la entrega de 1.000 acciones en cualquier momento antes de la expiración de diciembre fecha. Todas las opciones sobre acciones británicas son de estilo estadounidense y, por lo tanto, son más flexibles. A pesar de que el comercio de los EE. UU. y las opciones de estilo europeo en el índice FTSE 100, la mayoría si no todo el negocio se hace estilo europeo. Personalmente no me preocuparía demasiado qué estilo de opciones a utilizar porque para la mayoría de los clientes minoristas es inmaterial. Pero si usted tiene la opción de su simple para resolver qué estilo de uso - siempre el comercio donde la mayoría de las operaciones se está haciendo. Por ejemplo, si desea intercambiar opciones en el índice FTSE 100, se ofrecen estilos tanto estadounidenses como europeos. Mira los volúmenes diarios y verás que la gran mayoría se negocian estilo europeo - que es por lo tanto, donde debe comerciar. Esto se debe a que cuanto más ocupado es un mercado, más estrecha es la oferta de oferta. Puede encontrar por ejemplo la propagación en una opción FTSE (estilo Euro) es 91-92 mientras que la misma extensión para la opción de estilo de EE. UU. es 89-94. Nunca olvidar que el costo de hacer negocios en los mercados financieros es tan importante para la rentabilidad global. Cuanto más pague en costos, menos ganancia total o más pérdida general hará. Algunos comerciantes piensan en los costos como un impuesto. Y es difícil de encontrar personas que quieren pagar un mayor porcentaje de impuestos de sus ingresos Comprar o Shorting Opciones Shorting significa beneficiarse de la disminución de los precios, y su una frase universal en el comercio. Corto acciones de RBS, cortocircuito del dólar, cortocircuito El oro es igual que cortocircuito una llamada de BP o una opción de venta. Todas estas operaciones harán el dinero si el producto cortocircuitado declina en precio pero perderá el dinero si sube. Tenga en cuenta, que las acciones de cortocircuito en el Reino Unido normalmente se hace siempre utilizando Contratos por Diferencia (CFDs). Opciones de cortocircuito, para aquellos que no están acostumbrados al cortocircuito en general, puede ser algo difícil de entender. Pero el trabajo en él, porque es fácil una vez que llegue a los apretones con él. Comprender el cortocircuito (ser capaz de ganar dinero a través de la caída de los precios) A menudo digo que entender correctamente el concepto de cortocircuito es como aprender a andar en bicicleta. Toma tiempo, pero una vez que sepas cómo nunca olvidarás. Usted también cant kid usted mismo que usted puede montar una bici - usted sabe si usted puede o cant. Del mismo modo, cuando usted entiende el cortocircuito usted sabrá que lo entiende. Si usted compra una opción de la llamada para pound0.20 y lo vende en pound0.30 que es un beneficio de pound0.10 por la opción Si esto era una opción en una parte BRITÁNICA que equipararía a un beneficio de pound100 (pound0.10 x 1.000 partes ) El cortocircuito de la opción daría lugar al contrario Usted cortocircuito la opción en pound0.20, realiza que usted lo consiguió incorrecto cuando la opción se mueve a pound0.30 y así que compre detrás La pérdida de pound0.10 por la opción equivale a una pérdida total De pound100 (-pound0.20 x 1.000 acciones) Pero lo que si se corto una opción en pound0.60 y lo compró de nuevo a pound0.25 Esto sería un beneficio de pound0.35 por opción o pound350 (pound0.35 x 1.000 acciones ) La comprensión de cómo funciona el cortocircuito en las opciones es importante porque muchas estrategias de la opción implican lo que se llaman separa. Una propagación es donde se compra una o más opciones y una o más opciones se venden simultáneamente a corto. Los spreads se analizan con más detalle en la página Opciones de Estrategia. El comercio de opciones es a menudo multidimensional. Espero que ahora vea que comprar llamadas o compras no es la única manera de ganar dinero en la dirección de la seguridad subyacente. Por ejemplo - Si usted es bajista - Usted puede comprar pone O puede vender llamadas cortas Si usted es alcista - Puede comprar llamadas o pone corto. Pero con las opciones también puede hacer dinero con movimientos laterales. Por ejemplo, si las acciones de Tescos se están negociando actualmente a libra3.50 y el comercio en una banda estrecha para las próximas 4 semanas entre pound3.40 y pound3.60 es difícil hacer dinero el comercio de las acciones a menos que sea un día-comerciante ágil. Pero recuerde: las opciones están desperdiciando activos. El tiempo más corto que tienen que expirar el más barato que se convierten. Algunos comerciantes por lo tanto utilizan opciones para aprovecharse de la negociación mediocre esperada. Lo hacen mediante la venta de llamadas cortas o Puts o una combinación de los dos. Tesco se cotiza a libra3.50 a principios de enero La libra3.50 Las llamadas de marzo y Puts podrían ser ambas cotizadas en pound0.20 Si las acciones apenas se mueven en enero (rango de pound3.40 - pound3.60) hacia el final de El mes tanto las llamadas como las put podrían haber perdido 50 de su valor El comerciante que vendió la llamada o poner corto en pound0.20 sería capaz de comprar de nuevo a pound0.10 haciendo un beneficio pound0.10 Importante - Shorting es un Excelente manera de ganar dinero con las opciones, pero nunca debe hacerse sin - tener una comprensión muy sólida de las opciones, y realmente la comprensión de los riesgos involucrados, junto con tener un plan para lidiar con ellos (es decir, no ser como un venado atrapado en un automóvil Faros) Esto se debe a que las opciones son activos apalancados y por lo tanto, incluso pequeños movimientos en el precio de la acción subyacente pueden mover los precios de las opciones en 25, 50 o incluso 100. Si por lo tanto debes cortar una llamada a pound0.10 y hubo un Surprise para la acción en cuestión la opción de la llamada podría estallar repentinamente a libra1.25 en valor. Eso equivale a una pérdida de 1.15 libras por opción (libra1.150). Pero no mucha gente comercio 1 opción, normalmente theyll comercio por lo menos 5 y posiblemente hasta 50 contratos. Hacer ese tipo de tamaño, obtener el comercio desastrosamente mal, y las opciones pueden fácilmente volar toda su cuenta comercial - su sucedido muchas veces en el pasado, incluso a los comerciantes de opción muy experimentado. Así que repito - ni siquiera considerar las opciones de cortocircuito cuando usted está empezando, ya que podría abrirse hasta el riesgo de pérdidas potencialmente horrendas. Las opciones son herramientas flexibles para ganar dinero y reducir el riesgo en la mayoría de los mercados financieros, especialmente en el mercado de valores. Muchas personas nuevas a las opciones creen que han encontrado una herramienta casi perfecta porque los mercados financieros pueden ser y son a menudo extremadamente volátiles. Y los movimientos altamente volátiles pueden, si usted los consigue mal conducir a pérdidas desagradables. Pero con opciones teóricamente tienes lo mejor de ambos mundos. Riesgo limitado - no puedes perder más de lo que pagaste por la opción, junto a recompensa ilimitada - una opción se puede comprar por unos centavos y se vende, si el mercado hace un gran movimiento para considerablemente más Pero al mismo tiempo se olvidan del talón de Aquiles de una opción (Si comprado) - su un activo que pierde así que expirará siempre en una cierta fecha en el futuro. Por lo tanto, puede perder todo su valor a medida que los días se reducen hasta la expiración. Por lo que no es suficiente para obtener la dirección futura del mercado correcto, su momento tiene que ser excelente también. E incluso un día o incluso una semana puede ser la diferencia entre ganancias espectaculares y cero ganancias. Para tener una buena oportunidad de ganar dinero en las opciones, o correctamente usarlos para reducir el riesgo, voy a ser brutalmente honesto. He mencionado anteriormente que la comprensión de una opción es como la comprensión de un iceberg - lo que se puede ver por encima de la superficie es sólo 10-15 de la historia. Y si usted no intenta ahondar debajo de la superficie para explorar la teoría de la opción en más detalle su va a ser extremadamente duro demostrar un beneficio sobre tiempo. Mi consejo es simple, use una de estas dos estrategias para tener una buena oportunidad de ganar dinero con opciones - 1. Opciones comerciales ocasionalmente Para esto sólo necesita una sólida comprensión de sus fundamentos y fundamentos. Haga esto y puede agregar opciones a su caja de herramientas financiera. Un manitas lleva una bolsa de herramientas diseñadas para ciertos trabajos. Infierno utilizar un cincel de madera y una llave de plomería, etc Un buen operador de bolsa también debe tener muchas herramientas a su disposición. Puede usar acciones, CFDs. Difundir apuestas y opciones. Dada cualquier tipo de situación comercial, una herramienta puede ser mejor que la otra. Por ejemplo, si quiere utilizar apalancamiento y corto (beneficio de la caída de los precios) de una acción individual, CFDs o Spread Bets funcionaría bien. Para otras opciones de ideas comerciales podría ser la mejor herramienta para usar. Pero tienes que saber cómo utilizar correctamente y qué opciones utilizar. Por ejemplo, si es el comienzo de abril y youre extremadamente optimista si las llamadas de abril, mayo, junio o julio se compran. Si una selección de ellos se compran, o tal vez hace un mejor riesgo / recompensa de comercio para utilizar una opción de estrategia de difusión Usted no necesita ser una opción boffin para llevar a cabo ese tipo de análisis, pero usted necesita tener una excelente comprensión de lo básico . Para resumir - Si va a utilizar las opciones de vez en cuando sólo aprender los conceptos básicos y no preocuparse demasiado sobre el lado realmente técnico y matemático a su naturaleza. 2. Si las opciones de comercio con regularidad debe convertirse en un experto - que lleva tiempo Es tan simple como eso y no hay atajos. Debes zambullir profundamente debajo de la superficie usando el ejemplo del iceberg para explorar y entender los puntos sutiles y más finos de la teoría de la opción. Usted también tiene que depender en gran medida de la potencia de la computadora, pero es innecesario tener un costoso PC o software. ¿Cómo obtienes esta educación que puedes enseñar a ti mismo, lo cual será difícil a menos que estés ya matemáticamente dotado, o puedes conseguir que alguien te enseñe. Y en mi experiencia no hay mejor chico que el Doctor Rik. Tomar su curso (s), poner en el verdadero esfuerzo necesario y theres ninguna razón por la que no se puede tirar beneficios decentes de las opciones de mercado en los próximos años. Para resumir - no se involucran fuertemente en opciones o comercio de opción a menos que usted esté correctamente entrenado y también están dispuestos a dedicar una parte importante de su tiempo a este tema. Opciones de Equidad de Navegación Eurex Exchange es su punto muerto para las opciones europeas de equidad de 10 países. Nuestra oferta abarca más de 700 opciones sobre los subyacentes europeos más populares. Los participantes del mercado que agrupan sus opciones de renta variable europea en Eurex Exchange se benefician también de las eficiencias de cross-margining con Eurex Clearing y maximizan su utilización de garantías. Esa es una de las razones por las que están moviendo cada vez más la liquidez a Eurex Exchange como lugar de elección ya sea a través de nuestros bien conocidos Trade Entry Services o cada vez más a través de la compra de libros en línea. Equity Options en Eurex Exchange (presentación) Descargar Subnavigation